“万元理财”时代来了苏州多家银行已落实新规( 二 ) （原标题：“万元理财”时代来了苏州

吸引更多投资者“入场”

白领小景平时有点小闲钱会买些宝宝类的理财产品。“现在银行理财降到1万元起步，可以买买试试。”单只公募理财产品销售起点由5万元降至1万元，意味着投资门槛大幅度降低，吸引的就是像小景这样手边闲钱不多的年轻客户、长尾客户以及货币基金客户“入场”。

“1万元的资金量并不大，一般投资者都可以满足，预计对资金量较小、追求中低风险的客群，比如年轻白领会产生较强吸引力。”有银行理财师在采访中告诉采访人员，存款减少、理财增加，会是公募理财销售起点调整后对银行最直接的变化。也可以在一定程度上对冲理财产品净值化后，收益率波动加大、对客户吸引力降低的负面影响。据了解，净值化后，随着对理财非保本保收益的认知更加理性，一些投资者可能不太愿意购买非预期收益型产品，但起点金额的下降，在一定程度上扩大了银行理财客户群体，有可能在一定程度上实现理财产品规模稳定增长的预期。

不过也有业内人士指出，由于目前还在过渡期内，银行理财产品还是以预期收益型为主，所以短期内形成了原有客户尚未离场，而原本在门槛之外的客户加速入场的局面。更重要的是，门槛降低也带来投资者教育压力的倍增。购买银行理财和银行存款还是有区分的，不能因为投资者门槛降低，将不具备风险意识的客户和资金纳入理财。投资者也需要逐步转变投资观念，多注意理财产品的投资范围、投资标的等，以防购买与自己实际承受能力不符的产品。

银行迎来开拓市场良机

事实上，理财新规面前，压力最大的是银行。此前，资管市场银行、基金公司、信托、保险，各有特长，定位于不同的客户群体，新规后，在打破银行刚兑的同时，也将重新构建资管市场的竞争格局。

“按照监管要求，各家银行都可以下调公募理财的销售起点至1万元，何时下调、一次下调多少，除了受到本行相关制度安排等的影响外，主要还是受各家市场策略影响。”有分析指出，像存款压力比较大、客户比较少的一些股份制商业银行及城商行会激进些。国有大行放开公募理财销售起点的需求就不太迫切。

细看目前银行的公告就会发现，银行理财产品的门槛并非全部降低为1万元，下调认购门槛的产品多数为流动性强、购买和赎回更加灵活的开放式银行理财产品。这类产品是银行理财产品破刚兑的“先锋军”，对于风险偏好偏低、更习惯于保本保收益的银行理财产品客户群体而言，销售一直不乐观。此次降低入市门槛，开拓市场的指向非常鲜明。“从收益率看，开放式银行理财产品相比互联网宝宝类理财产品优势并不十分明显，但当天买入即可计息，现在认购门槛下调了，加上银行大力营销推广，隔夜收益优势会凸显出来，分流一部分互联网理财产品资金。”有分析师告诉采访人员，从投资时间点来看，互联网宝宝类产品一般在工作日15:00前买入、第二个工作日起计息，而开放式理财产品工作日当天买入即可计息。同时，很多银行的开放式理财产品同样可以在手机上操作购买和赎回，工作日下午4点之前赎回，本金及利息当天即可到账，大额快速赎回也非常方便。